中島宏明保険は本来「リスクに備えるもの」ですが、「資産設計・承継」の戦略ツールでもあります。近年、国際的・国内外でビットコインや暗号資産の制度化が進む中で、保険領域においても新たな接点が生まれ始めています。本稿では、運用性保険商品でのビットコインETF・暗号資産ETFの導入や、保険料のビットコイン支払い、保険金のビットコイン受け取りなど、保険と暗号資産の交差点を読み解きます。
保険はリスクマネジメント＋資産戦略
前提として整理すべきは、保険の役割です。
保険は本来的には災害や事故、病気や死亡などのリスクに備えるための金融商品ですが、単なる保障商品というわけではありません。
・相続対策
・資産保全、資産承継
・長期資産運用
といった機能も担う、資産設計の中核的なツールです。
そして現在、この「リスクマネジメント＋資産戦略」としての保険に、暗号資産という新たな要素が接続され始めています。
暗号資産ETFと変額保険
ビットコインや暗号資産そのものを直接組み込んだ保険商品は、現時点では一般化していません。
しかし、ビットコインETFの登場により状況は変わりつつあります。
ETFは既存の金融商品であるため、変額保険の運用対象に組み込むことが可能になりました。
まだ日本国内の保険商品にはありませんが、すでに海外では保険商品を介してビットコインETFで運用が可能になっています。
変額保険を経由してビットコインETFに投資する未来は、日本でもいずれ実現するでしょう。
AXAスイスの事例「保険料のビットコイン支払い」
ビットコイン・暗号資産と保険の接点として、他にも実現している事例があります。
それが、AXA Switzerland（以下、AXAスイス）による取り組みです。
2021年以降、AXAスイスでは生命保険を除く一部保険商品において、ビットコインでの保険料支払いが可能となりました。
ただしこの仕組みは、
・顧客がビットコインで支払う
・決済事業者がスイスフランへ転換
・保険会社は法定通貨で受領
という構造です。
つまり、暗号資産が「保険契約そのもの」に組み込まれているわけではなく、「決済手段」として採用されている段階です。
それでもこの事例は、暗号資産が保険の世界に入り始めた象徴的な一歩といえます。
損保から生保へ、広がる「保険×暗号資産」の可能性
AXAスイスの事例が示しているのは、まず損害保険領域から導入が進むであろうという流れでしょう。
これは合理的で、損害保険は生命保険に比べると短期契約が中心であり、価格変動リスクや制度的制約をコントロールしやすいためです。
生命保険は、「長期契約」「資産運用機能」「税務・規制の複雑性」を伴うため、導入のハードルが高くなります。
しかし裏を返せば、制度整備が進めば生保への展開余地は極めて大きいとも言えます。
ビットコイン保険料支払いから「ビットコイン保険金受け取り」への可能性
現在は「保険料のビットコイン支払い」が先行していますが、その延長線上には次の段階が想定されます。
それが、保険金をビットコイン・暗号資産で受け取る設計です。
これは現時点では一般化していませんが、以下の観点から合理性があります。
・インフレ耐性
・通貨分散
・国際資産移転の容易性
特にグローバルに資産を持つ富裕層にとっては、「どの通貨で受け取るか」＝「どの価値を未来に渡すか」は重要な意思決定です。
保険会社の視点「ビットコイン・暗号資産は運用対象になり得るか」
保険会社自身も巨大な機関投資家です。
そのため、ビットコイン・暗号資産は「顧客向け商品」だけでなく「運用対象」としても検討されるでしょう。
現状では、
・ETF経由での間接投資
・リスク資産の一部としての限定的検討
に留まっていますが、無視できない存在になっているのは間違いないでしょう。
暗号資産ETFや関連商品は、「高成長性」「分散効果」「新たなリスクプレミアム」を提供する資産として、徐々に検討対象に入り始めています。
保険は保障機能だけでなく、資産運用、資産承継を統合する側面もあります。
暗号資産はその中で、価値保存や成長性、分散性という役割を担う新たなピースです。